¿Qué es un CDT y cómo funciona?
Un CDT (Certificado de Depósito a Término) es una inversión de bajo riesgo: entregas un monto a una entidad financiera por un plazo fijo y, a cambio, te paga una tasa de interés conocida desde el inicio. Al vencimiento recibes tu capital más los intereses, menos la retención en la fuente. Es muy buscado cuando las tasas están altas y quieres guardar ahorros sin exponerte a la volatilidad del mercado.
¿Cómo se calcula el rendimiento?
A partir de la tasa Efectiva Anual (E.A.) y el plazo en días, el rendimiento del período se calcula así:
Interés bruto = Capital × ((1 + E.A.)^(días/365) − 1)Luego se descuenta la retención en la fuente para obtener el interés neto. Algunas entidades usan un método lineal sobre 360 días (Capital × E.A. × días / 360); por eso la calculadora te deja elegir la base.
La retención en la fuente
Sobre los intereses de un CDT se aplica una retención del 4 % (Decreto 572 de 2025, para rendimientos de títulos de renta fija). No es dinero perdido: es un anticipo de tu impuesto de renta que se acredita cuando presentas tu declaración. Si no estás obligado a declarar, podrías solicitar su devolución.
Ejemplo práctico
Inviertes $10.000.000 en un CDT a 360 días con una tasa del 10 % E.A. El interés bruto es cercano a $985.000. Tras la retención del 4 % (unos $39.000), tu ganancia neta queda alrededor de $946.000, y recibes aproximadamente $10.946.000 al vencimiento. Cambia los valores arriba para ver tu caso exacto.
Consejos antes de abrir un CDT
- Compara la rentabilidad neta E.A. entre entidades, no solo la tasa nominal que anuncian.
- Verifica que la entidad esté vigilada por la Superintendencia Financiera y cubierta por el seguro de depósitos (Fogafín).
- Recuerda que el dinero queda inmovilizado hasta el vencimiento; invierte solo lo que no necesitarás en ese plazo.
- Compara la tasa con la inflación para saber si tu rentabilidad real es positiva.
Preguntas frecuentes
- ¿Qué retención en la fuente me descuentan en un CDT?
- Sobre los rendimientos de un CDT se aplica una retención en la fuente del 4 % (Decreto 572 de 2025). No es un impuesto perdido: es un anticipo de tu impuesto de renta que puedes acreditar cuando declaras.
- ¿La tasa E.A. es lo que gano al final del plazo?
- No exactamente. La tasa E.A. es anual; tu rendimiento depende del plazo real. Se calcula con la fórmula (1 + E.A.)^(días/365) − 1 y se multiplica por el capital.
- ¿Por qué algunos bancos usan 360 días y otros 365?
- La interpretación correcta de una tasa efectiva anual usa 365 días (base compuesta). Sin embargo, algunas entidades liquidan con un método lineal sobre 360 días, lo que da un valor ligeramente distinto. Usa la base que indique tu banco.
- ¿Puedo perder dinero en un CDT?
- La tasa es fija y conocida desde el inicio, así que no pierdes capital si esperas al vencimiento y la entidad está vigilada por la Superintendencia Financiera. El principal riesgo es que la inflación supere tu tasa.
- ¿Qué pasa si necesito el dinero antes del vencimiento?
- Los CDT no son de libre disponibilidad: lo ideal es esperar al vencimiento. Algunos permiten venderlos o endosarlos en el mercado secundario, pero puede implicar un descuento.